適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: ＭＡＸＩＳ Ｊリート上場投信 - **決算期間**: 2025年6月9日～2025年12月8日 - 総合評価：REIT市場の上昇を背景に純資産総額・基準価額が大幅増加。運用収益が前期比50%近く拡大し、高い運用効率を実現。流動性リスク管理も適切に維持。 - 主な変化点：投資証券評価額が19.5億円増加、有価証券売買益が101億円増加。発行済口数は3.1%減少したが、純資産額は8.9%増加。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | |------|---------------|--------| | 営業収益 | 30,441 | +48.7% | | 営業利益 | 30,166 | +49.2% | | 経常利益 | 30,166 | +49.2% | | 当期純利益 | 30,166 | +49.2% | | EPS（100口当たり） | 25,268円 | +49.2% | | 配当金 | 5,120百万円 | -5.9% | **業績結果に対するコメント**： - 増益要因：REIT市場の価格上昇に伴う投資証券評価益（+7.3億円）と有価証券売買益の大幅増（前期145億円→当期245億円） - 収益源：投資証券が純資産の98.3%を占め、不動産投信指数先物取引も貢献 - 特記事項：分配金総額は微減したが、1口当たり分配金は42円と安定的な水準を維持 ### 3. 貸借対照表（単位：百万円） **【資産の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|-----|--------| | **流動資産** | 252,531 | +8.5% | | 現金及び預金 | 13,259 | -8.2% | | 投資証券 | 235,558 | +9.1% | | 未収入金 | 1,676 | +1,406% | | **資産合計** | 252,531 | +8.5% | **【負債の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|-----|--------| | **流動負債** | 12,790 | +1.5% | | 受入担保金 | 10,837 | +3.0% | | **負債合計** | 12,790 | +1.5% | **【純資産の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|-----|--------| | 元本 | 178,166 | -2.6% | | 剰余金 | 61,576 | +65.2% | | **純資産合計** | 239,742 | +8.9% | | **負債純資産合計** | 252,531 | +8.5% | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率：94.7%（前期94.3%）と極めて高い水準 - 流動比率：1,975%（前期1,847%）で流動性リスク低い - 特徴：負債の91.5%が担保金で構成され、財務構造が安定 - 変動点：剰余金が24.3億円増加し、純資産拡大を主導 ### 4. 損益計算書（単位：百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |------|-----|--------|-----------| | 営業収益 | 30,441 | +48.7% | 100.0% | | 営業費用 | 275 | +12.7% | 0.9% | | **営業利益** | 30,166 | +49.2% | 99.1% | | **経常利益** | 30,166 | +49.2% | 99.1% | | **当期純利益** | 30,166 | +49.2% | 99.1% | **損益計算書に対するコメント**： - 売上高営業利益率：99.1%（前期98.8%）と超高位維持 - 費用対効果：営業費用率0.9%と効率的な運用 - 変動要因：有価証券売買益が101億円増加し、収益拡大を牽引 ### 5. キャッシュフロー 記載なし ### 6. 今後の展望 - 予想：東証REIT指数連動のため、不動産市場動向に依存 - リスク：金利上昇リスク・不動産市況変動 - 機会：日本銀行の金融緩和継続期待 - 戦略：指数連動型運用を継続し、分配金の安定支払を維持 ### 7. その他の重要事項 - 分配方針：四半期毎の分配金支払を継続 - 運用コスト：信託報酬率0.154%（年率） - 投資戦略：東証REIT指数に連動するパッシブ運用 - 流動性管理：コールローン残高13.3億円を維持 【分析総括】 ＭＡＸＩＳ Ｊリート上場投信はREIT市場の好調を背景に、純資産額・基準価額ともに2桁成長を達成。運用効率の高さ（営業利益率99.1%）と堅実な財務体質（自己資本比率94.7%）が特徴。今後の分配金持続性には不動産市況の安定が鍵となるが、低コストの指数連動型運用により中長期的な成長が期待される。