適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 **会社名**: ＭＡＸＩＳ海外株式（ＭＳＣＩコクサイ）上場投信（1550） **決算期間**: 2025年6月9日～2025年12月8日 当期は国際株式市場の上昇を背景に、純資産総額が28.7%増加するなど極めて良好な業績を達成。前期間の損失から一転して64.7億円の当期純利益を計上し、基準価額も22.7%上昇するなど、総合的に優れた運用成果を示した。主な変化点は、親投資信託受益証券の評価益が65.4億円増加したことと、設定口数の継続的な拡大（4.9%増）による規模の拡大である。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | |------|---------------|--------| | 営業収益 | 6,510.7 | +1,218% | | 営業利益 | 6,475.4 | - | | 経常利益 | 6,475.4 | - | | 当期純利益 | 6,475.4 | - | | 1口当たり当期純利益（EPS） | 132.2円 | - | | 1口当たり分配金 | 34円 | △24.0% | **業績結果に対するコメント**： - 有価証券売買益が65.1億円（前期△5.8億円）と大幅改善し、これが収益増加の主要因 - 親投資信託受益証券の評価益が64.5億円増加（前期△57.8億円） - 管理コストは前期比21.8%増の3,537万円と適正範囲内 - 分配金は市場環境を反映し34円/口（前期44.7円）に調整 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】（単位：百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|-----|--------| | **流動資産** | 35,027.1 | +28.3% | | 親投資信託受益証券 | 34,989.9 | +28.3% | | 現金・預金 | 35.6 | +16.1% | | **資産合計** | **35,027.1** | **+28.3%** | 【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|-----|--------| | **流動負債** | 201.3 | △15.1% | | 未払分配金 | 166.5 | △20.3% | | **負債合計** | **201.3** | **△15.1%** | 【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|-----|--------| | 元本 | 4,897.2 | +4.9% | | 剰余金 | 29,928.7 | +33.7% | | **純資産合計** | **34,825.9** | **+28.7%** | | **負債純資産合計** | **35,027.1** | **+28.3%** | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率99.4%と極めて高い健全性を維持 - 流動比率17,394%（流動資産÷流動負債）で流動性リスク皆無 - 資産の99.5%が親投資信託受益証券で構成される集中型ポートフォリオ - 純資産増加要因：設定口数増（+226,600口）＋運用収益 ### 4. 損益計算書（単位：百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |------|-----|--------|-----------| | 営業収益 | 6,510.7 | +1,218% | 100.0% | | 営業費用 | 35.4 | +21.8% | 0.5% | | **営業利益** | **6,475.4** | **-** | **99.5%** | | **当期純利益** | **6,475.4** | **-** | **99.5%** | **損益計算書に対するコメント**： - 売上高営業利益率99.5%と極めて高い収益性 - 費用対効果：運用コスト率0.10%（費用/純資産） - 主な費用増加分は設定口数増に伴う受託者報酬（+20.8%）と委託者報酬（+20.8%） - 特別損益なしのシンプルな損益構造 ### 5. キャッシュフロー 記載なし ### 6. 今後の展望 - MSCIコクサイ指数へのパッシブ運用を継続 - 国際株式市場の変動が業績に直結する構造 - 主要リスク：為替変動・地政学リスク・米国金利政策 - 成長機会：新興国株式のバリュエーション改善 ### 7. その他の重要事項 - **分配方針**: 実績配当型（年2回） - **設定口数**: 4,897,200口（前期比+4.9%） - **運用資産**: 海外株式に100%投資 - **上場市場**: 東京証券取引所 - **次期分配金支払日**: 2026年1月16日 （注）本レポートの数値は決算短信に基づき百万円単位で表記