適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: 野村アセットマネジメント株式会社（運営ファンド: NEXT FUNDS 野村企業価値分配指数連動型上場投信） - **決算期間**: 2025年4月21日～2025年10月20日 - 総合評価: 市場環境の好転を背景に純資産総額が24.8%増加し、運用成果が顕著に改善。有価証券売買益の大幅黒字化（△80.2億円→+260.9億円）が決算を牽引。 - 前期比変化: 純資産総額24.8%増、分配金7%増、1口当たり基準価額24.8%上昇。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 当期金額（百万円） | 前期比増減率 | |------|-------------------|--------------| | 営業収益 | 28,084 | △67,503 → +28,084（大幅改善） | | 営業利益 | 27,883 | △6,940 → +27,883（黒字転換） | | 経常利益 | 27,883 | △6,940 → +27,883（同左） | | 当期純利益 | 27,883 | △6,940 → +27,883（同左） | | 1口当たり当期純利益（EPS） | 65,434円 | - | | 1口当たり分配金 | 307円 | +7.0% | **業績結果に対するコメント**: - **増減要因**: 株式市場の上昇を背景に有価証券売買益が260.9億円の黒字（前期△80.2億円）を計上。派生商品取引益も48.0億円（前期△14.6億円）と改善。 - **収益構造**: 株式投資比率98.4%で、対象指数（野村企業価値分配指数）連動運用が奏功。受取配当金は1.5億円と安定収入を維持。 - **特記事項**: 純資産総額が133.6億円と半年で24.8%増加し、規模拡大が顕著。 ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） 【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動資産** | 135,125 | +24.4% | | 株式 | 131,494 | +24.3% | | コール・ローン | 213 | +65.7% | | **資産合計** | 135,125 | +24.4% | 【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動負債** | 1,511 | -3.0% | | 未払分配金 | 1,308 | +7.0% | | **負債合計** | 1,511 | -3.0% | 【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 元本 | 54,773 | ±0% | | 剰余金 | 78,840 | +50.9% | | **純資産合計** | 133,614 | +24.8% | | **負債純資産合計** | 135,125 | +24.4% | **貸借対照表に対するコメント**: - **自己資本比率**: 98.9%（前期98.5%）と極めて高い安全性 - **流動比率**: 8,943%（前期6,970%）で流動性リスク皆無 - **特徴**: 総資産の98.4%を株式が占める指数連動型ETFの典型構成 - **変動点**: 剰余金が52.2億円→78.8億円と50.9%増加 ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |------|------|--------|-----------| | 営業収益 | 28,084 | - | 100.0% | | 営業費用 | 201 | -0.6% | 0.7% | | **営業利益** | 27,883 | - | 99.3% | | **当期純利益** | 27,883 | - | 99.3% | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性**: 営業利益率99.3%と極めて高効率（運用コスト比率0.7%） - **ROE**: 24.8%（純資産増加率と同期） - **コスト構造**: 委託者報酬1,208万円（売上高比0.04%）と低コスト運営 - **変動要因**: 有価証券売買益の340億円改善が最大の貢献 ### 5. キャッシュフロー - 記載なし（ETFのためキャッシュフロー計算書非開示） ### 6. 今後の展望 - **市場連動リスク**: 対象指数構成銘柄の業績動向に依存 - **分配金方針**: 指数連動型の特性上、構成銘柄の配当実績を反映 - **成長機会**: 企業価値分配に焦点を当てた投資需要の持続的拡大 ### 7. その他の重要事項 - **分配金支払日**: 2025年11月28日 - **運用方針**: 野村企業価値分配指数（配当含む）に連動 - **リスク**: 株式市場変動・為替リスク・金利変動リスク - **規模**: 発行済口数426,222口（前期比不変） 【分析まとめ】 市場環境の好転を最大限活用し、純資産規模・基準価額・分配金の全てで前期を上回る「非常に良い」決算。低コスト運営を維持しつつ、対象指数のパフォーマンスを忠実に反映した運用成果が特徴的。