適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: JESCOホールディングス株式会社 - **決算期間**: 2025年9月1日～2025年11月30日 - **総合評価**: 第1四半期は売上高・利益ともに堅調に拡大し、特に営業利益が前年比112.4%増と飛躍的な成長を達成。国内EPC事業の収益性改善と不動産事業のモデル転換が奏功した。財務面では負債圧縮により自己資本比率が5.5ポイント改善し、財務体質の強化が進展。 - **前期比の主な変化点**: - 営業利益率が5.5%→11.8%に大幅改善。 - 不動産事業の売上高が22億円（前年同期比+14.8%）。 - 長期借入金が16億円減少し、負債総額が18億円圧縮。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | |------|---------------|------------| | 売上高 | 5,106 | +6.1% | | 営業利益 | 600 | +112.4% | | 経常利益 | 632 | +107.2% | | 当期純利益 | 393 | +269.5% | | EPS（円） | 56.76 | +268.3% | | 配当金（通期予想） | 48.00円 | +20.0% | **コメント**: - **増減要因**: - 国内EPC事業で元請比率拡大・稼働率向上により営業利益率が改善。 - 不動産事業で「再生型ビジネスモデル」転換により高利益案件を獲得。 - アセアンEPC事業が損失から黒字転換（前年△6,700万円→当期+1,600万円）。 - **特記事項**: 特別利益として貸倒引当金戻入額7.1百万円を計上。 ### 3. 貸借対照表 #### 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動資産** | 12,433 | △12.5% | | 現金及び預金 | 3,046 | △0.4% | | 受取手形・売掛金 | 3,405 | △7.2% | | 販売用不動産 | 4,833 | △26.0% | | **固定資産** | 3,474 | +0.9% | | 有形固定資産 | 2,343 | +1.5% | | **資産合計** | 15,906 | △9.9% | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動負債** | 5,311 | △3.1% | | 短期借入金 | 1,307 | △1.3% | | **固定負債** | 2,907 | △36.9% | | 長期借入金 | 2,137 | △43.8% | | **負債合計** | 8,218 | △18.5% | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 7,546 | +1.6% | | 利益剰余金 | 5,254 | +2.3% | | **純資産合計** | 7,688 | +1.7% | | **負債純資産合計** | 15,906 | △9.9% | **コメント**: - **安全性指標**: 自己資本比率47.9%（前期42.4%）、流動比率234%（前期259%）。 - **特徴**: 負債総額が18億円減少し、純資産比率が改善。販売用不動産の圧縮が資産減少の主因。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上高 | 5,106 | +6.1% | 100.0% | | 売上原価 | 4,192 | +0.9% | 82.1% | | 売上総利益 | 914 | +39.4% | 17.9% | | 販管費 | 314 | △15.9% | 6.1% | | 営業利益 | 600 | +112.4% | 11.8% | | 経常利益 | 632 | +107.2% | 12.4% | | 当期純利益 | 393 | +269.5% | 7.7% | **コメント**: - **収益性**: 売上高営業利益率11.8%（前期5.9%）、ROE（年率換算）20.5%。 - **コスト構造**: 販管費の圧縮（△15.9%）が営業利益率改善に寄与。 ### 5. キャッシュフロー 記載なし ### 6. 今後の展望 - **業績予想（2026年8月期通期）**: - 売上高200億円（+4.9%）、営業利益18億円（+4.5%）、当期純利益11億円（+2.2%）。 - **成長戦略**: - 国内EPC事業で再生可能エネルギー・通信インフラ需要を獲得。 - ベトナム設計部門の技術強化で海外受注拡大。 - **リスク**: 建設技術者不足・不動産価格高騰によるコスト増圧力。 ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 通期配当予想48.00円（前期40.00円）。 - **セグメント別業績**: - 国内EPC事業: 売上高24億円（+0.6%）、利益2.7億円（+258.4%）。 - 不動産事業: 売上高22億円（+14.8%）、利益4.2億円（+30.6%）。 - **人員戦略**: 生成AI活用による業務効率化を推進。 --- **注**: 数値は百万円単位、前期比は2025年8月期第1四半期対比。キャッシュフロー関連データは開示なし。